Em um cenário marcado por conflitos geopolíticos, tensões comerciais e instabilidade econômica global, o agronegócio brasileiro e seus investidores precisam de estratégias sólidas para proteger e fazer crescer seu patrimônio. Em entrevista para Juliana Garcia, no Podcast PVA Entrevista, Henrique Gasparotto, executivo da KAT Investimentos — parte do ecossistema Safra Invest —, destacou oportunidades e desafios atuais, com foco em planejamento financeiro, diversificação de carteira e acesso a instrumentos de investimento adaptados ao produtor rural.

A KAT Investimentos, maior operação credenciada do Banco Safra, conta com nove filiais e mais de 140 assessores, atuando como ponte entre o produtor rural e o mercado financeiro. O grupo Safra, com 180 anos de história — originado na Síria e estabelecido no Brasil nas décadas de 1940 e 1950 — mantém presença global com operações em Nova York (Safra National) e Zurique (Safra Sarasin). Em 2020, lançou o Safra Investe, modelo de escritórios credenciados voltado ao atendimento direto ao cliente.

Cenário delicado exige cautela e diversificação

Gasparotto classifica o atual momento econômico como “delicado”, citando guerras na Ucrânia e no Oriente Médio, além das tensões comerciais entre Estados Unidos e China. Diante disso, muitos investidores têm buscado refúgio no ouro — ativo que, desde 2015, voltou a ser considerado por bancos centrais como reserva de segurança.

No Brasil, apesar dos desafios fiscais e políticos, a alta da taxa Selic — atualmente em 15% ao ano — abre janelas interessantes em renda fixa. “O CDB está pagando entre 12,5% e 13% ao ano, e as LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) oferecem taxas de até 94% do CDI ou cerca de 13,5% ao ano, além de opções atreladas ao IPCA”, explica. Importante destacar que LCAs e LCIs são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas — benefício que, segundo Gasparotto, pode ser revisto a partir de 2025, conforme tramitação de um projeto de lei no Congresso.

O especialista reforça a necessidade de uma carteira diversificada, com exposição a renda fixa, ativos internacionais e até ouro, especialmente para horizontes de médio e longo prazo. “Investir não é ganhar dinheiro rápido. É preciso paciência, conhecimento e evitar o ‘efeito manada’, tão comum durante a pandemia”, alerta.

Planejamento personalizado e educação financeira

A KAT Investimentos adota uma abordagem personalizada, realizando uma “anamnese completa” para mapear o perfil, objetivos e tolerância ao risco de cada investidor. São cinco perfis — do ultraconservador ao arrojado —, cada um com uma alocação estratégica distinta.

Gasparotto também destaca a deficiência da educação financeira no Brasil, embora reconheça avanços na democratização do acesso a produtos de investimento. “Hoje, é possível começar com valores acessíveis, mas o conhecimento é essencial para evitar perdas irreversíveis.”

Holdings, offshores e criptomoedas: realidade do investidor moderno

Mesmo com postura conservadora, o executivo reconhece a relevância das criptomoedas no cenário atual, especialmente com o avanço da regulamentação. Já as holdings patrimoniais surgem como ferramenta estratégica para famílias do agronegócio, permitindo proteção patrimonial, otimização tributária e planejamento sucessório — inclusive com a transformação do patrimônio em uma sociedade anônima de capital fechado.

A previdência privada também é citada como instrumento eficaz para sucessão, por permitir a indicação direta de beneficiários e a elisão do inventário.

Já as estruturas offshore — com constituição de CNPJ no exterior — são vistas como forma de mitigar riscos tributários, políticos e econômicos do Brasil, especialmente em países com moedas mais estáveis, como os EUA. Gasparotto ressalta, porém, que investir como pessoa física no exterior não oferece a mesma segurança jurídica de uma estrutura offshore em caso de crise. O investimento mínimo recomendado para offshore é de R$ 500 mil, mas para aplicações internacionais diretas, é possível começar com R$ 1.000 ou R$ 2.000.

Crédito e financiamento para o campo

O agronegócio enfrenta desafios após o boom das commodities durante a pandemia, com preços em queda e crédito mais caro. Nesse contexto, o Banco Safra, por meio da KAT Investimentos, oferece todas as linhas de crédito disponíveis ao produtor rural — desde capital de giro até CPRs (Cédulas de Produto Rural) financeiras em dólar, que permitem acesso a taxas mais competitivas. Também estão disponíveis linhas subsidiadas do Plano Safra.

Para operações mais sofisticadas, os CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) permitem acesso ao mercado de capitais, embora exijam volumes mínimos de R$ 100 milhões.

Saiba mais

Interessados em aprofundar o tema podem entrar em contato diretamente com a KAT Investimentos pelo site www.KATinvestimentos.com.br 

Assista abaixo o episódio completo do Podcast PVA Entrevista com Henrique Gasparotto.